可通过前海推动人民币内外流动
发布时间：2014-10-22来源：深圳特区报作者：
前海新闻网讯（深圳特区报记者 曹崧）10月15日，英国政府发行规模为30亿元人民币主权债券，成为西方国家发行的首只以人民币计价的国债。
前海——伦敦人民币国际化研讨会在深圳市民中心多功能厅举行，伦敦金融城市长吴斐娜女士发表演讲。 深圳特区报记者 何龙 摄
同日，“前海——伦敦人民币国际化研讨会”在深召开。以英国发债为切入点，与会嘉宾就前海金融改革以及如何助推人民币国际化进程提速等主题发表精彩演讲。
中银国际执行副总裁、前海咨询委员会委员谢涌海：
前海应建立金融防火墙
在“前海——伦敦人民币国际化研讨会”上，中银国际执行副总裁、前海咨询委员会委员谢涌海表示，前海的定位应是国家金融对外开放试验示范区，在保证金融安全的情况下探索金融对外开放，是前海对于人民币国际化的重要意义。
谢涌海称，国家把前海作为一个人民币跨境试验区，是一项很重要的制度安排。作为一个国际化的货币，人民币需要有回流管道，现在通过RQFII（人民币合格境外投资者）可以回来。另外，国内债券市场对外开放后，境外的一些中央银行、贸易清算银行都可以通过这个管道直接投资国内的债券市场。
因此，谢涌海认为，前海的重要任务，就是让国内的金融公司包括证券公司、投资银行可以通过前海做国际业务，同时国外的金融公司、金融机构、投资银行通过前海来做国内的业务。让前海成为两者间的一个通道，一个试验的平台。
在谢涌海看来，前海要想试验作为一个金融通道，首先需要一个防火墙，这是很重要的顶层设计。
“对外是开放的，但是对内是要能够‘管好’，而不是‘管住’。适当有为，要有创新，但是又不能让它出问题。就是要能够把它管到恰到好处的安全度。所以要建立一个防火墙。在前海设立在岸账户、离岸账户，然后在岸账户对内，离岸账户对外，跨账就等于跨境，需要有一个特殊的综合的监管方式。这方面伦敦有很多很好的经验。”谢涌海说。
对此，谢涌海建议，伦敦跟前海之间最好每年举办一次国际金融安全论坛。他表示，安全是前海对外开放的理论基础，但金融安全不是一劳永逸的，要不断地敲警钟，不断地学习先进经验，更新思维。
另外，谢涌海表示，设计防火墙的重要性，还在于打通前海与香港之间的业务往来。
“如果前海吸引外资来落户，仅仅做前海这一点业务肯定不可能，一定要通过前海向内地走。向内走就有一个制度的设计，就有一个安全的考虑。”
“把这个问题解决好了，你的离岸账户跟香港账户之间只要符合当地的政策，许多业务都可以做，比如直接投资、资金期货、财富管理、QDII（合格境内机构投资者）、基金的互认、PE向内的投资、母基金等等。实际上前海是一个大有作为的地方，包括再保险、再保险市场、再保险交易所、现代物流都可以做。”谢涌海说。
德勤会计师事务所合伙人、香港税务学会理事黄信安：
与香港共同做大市场
德勤会计师事务所合伙人黄信安在研讨会上演讲时表示，前海“先行先试的商机”和“与香港紧密经济合作”的优势独一无二，应进一步贴合投资者愿望，该“放”就“放”，从而加快人民币国际化进程。
黄信安在研讨会上演讲时首先指出，前海的商机主要在于先行先试，而不是税收优惠。因为单纯靠优惠，对企业而言并不是好事。
黄信安认为，前海先行先试的优势不少，包括人民币跨境贷、企业15%所得税、境外人才个人所得税补贴、国家现代服务业试点资金补贴等，而其中最主要的优势就是跟香港经济的紧密合作。
他表示，长久以来，许多海外投资者到中国来做生意都习惯把资金或者总部放在香港。香港固然有巨大优势，但目前一些情形已经改变。
“香港现在面临的最大问题就是租金， 真正的金融区已经不是中环了，它只是一个代表。金融企业已经分散到整个香港。”黄信安称，企业在香港的营运成本极高，不少已支付不起。为此他建议港企可以来拥有足够空间和市场资源的前海看一看。因为前海是“把香港金融中心、深圳的科技园区都合在一个地方希望做现代服务，这在内地找不到第二个地方”，应加快两地合作，共同把市场做大。
对于前海而言，黄信安认为目前最紧要的在于将香港经验引进来。他建议，除了个人所得税优惠之外，前海应考虑加大人才引进战略，引进香港中高层管理人士。另外，在前海园区以外应发展完善现代服务业的上下游产业链，这样才能让进来的企业稳定下来。
在谈及人民币国际化问题时，黄信安则表示，配合投资者的需求发展非常重要。
最重要的一点就是国际化。不仅是产业品种更加多元化、国际化，也在于金融体制机制要和国际接轨。“我们可以想一想。你要人家开发新产品，我们要给他们一些帮助，他们才能来。第一个帮助就是不要卡死他，然后定期监管。以后金融是一个延续性的监管，一个企业风险管理很重要，行业风险管理很重要，但是也要放开一点，怎么维持一个平衡，让他愿意投资、愿意试，相信他。”黄信安说。
英国投资贸易总署金融和专业服务战略总监马雪丽：
希望伦敦和前海携手共同发展
英国投资贸易总署金融和专业服务战略总监马雪丽在研讨会上表示，前海是政策和商业现实的交叉，在当下离岸人民币市场蓬勃发展的时机下，应考虑通过前海推动中国内外的人民币流动。
“作为英国贸易投资总署金融专业服务战略总监，以及英国驻华使馆商业参赞，我相信中国和英国的商业都已经准备好了支援人民币国际化进程，这对全球是一个非常重要的主题。”马雪丽表示，“我不光感兴趣政策，还要看商业上能不能实现。而现在看来，前海正是政策和商业现实的交叉。”
马雪丽指出，人民币在离岸金融市场中的总体份额占比还不高，但提升速度较快，市场蓬勃发展，在这个非常好的时机下，应当通过前海来推动中国内外的人民币流动。
马雪丽还表示，伦敦一直在致力于成为领先的人民币国际化中心。据《2014年上半年中国经济运行报告》显示，香港仍为最大的离岸人民币市场，在渣打银行推出的人民币环球指数中,香港所占比重为65.7%，伦敦则以14.5%位列第二。6月中旬，中国国务院总理李克强访英期间签署协议，实现了人民币和英镑的直接兑换。目前，伦敦在欧洲与中国（包括香港）的所有人民币计价SWIFT支付中所占的比重为57%，经伦敦市场的SWIFT人民币支付规模可与香港2013年2月的水平相比。
“英国财政大臣乔治奥斯本认为人民币国际化是全球金融重要部分。”马雪丽说，“如今在英国，50%国际业务是用美元结算。但我们预测在未来5-10年，人民币会和美元一起并驾齐驱，甚至有可能超越美元。”马雪丽表示，英国有能力帮助人民币实现它在国际市场上的影响力。
会上，马雪丽还分享了关于华为公司在伦敦建立资产管理部的消息。“我早上知道这个消息后特别兴奋，它显示出伦敦与很多实体经济的相关性，而不光是金融产品或者是一些金融结构性产品。”
“我们现在看到的是实体经济在推动中国的经济发展，这些真正的实体经济对于在伦敦投资金融、进行金融业扩张也非常有兴趣。”马雪丽还建议，有兴趣的人士可以问问华为，为什么在英国伦敦设立资产管理部门，“相信你们肯定会得到很多启示。”
另外，马雪丽特别提出，希望伦敦能和前海达成伙伴关系来共同发展。“前海是深港现代服务业合作区，希望未来能加上伦敦，变成深圳、伦敦、香港现代服务业合作区。”
编辑：邓雪婷
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