“机遇前，前海改革的步子需迈得更大些”

发布时间：2014-01-16来源：南方日报作者：谭冰梅

前海讯 近日，普华永道和安永中国相继发布的“外资银行在中国”的调查结果显示，随着金融改革在中国的持续推进，外资银行对于其在中国的未来持乐观态度，在改革或调控变化带来的好处还不确定的情况下，许多外资银行对其在华战略“坚定不移”。

外资银行看好中国金融改革带来的商机，前海就是其中之一。

不过，较之于上海自贸区的发展势头，有主管合伙人则表示，前海目前的发展还比较缓慢，希望前海能抓住深港深入合作的契机，改革的步子迈得更大些。

金融改革▶▶与上海自贸区比，前海要有紧迫感

2013年下半年，一系列的金融改革措施相继出炉，包括推进人民币国际化、利率市场化的一些新举措以及建立上海自由贸易区。

四大会计师事务所之一的普华永道和安永中国的调查报告中，均指出外资银行CEO普遍乐观地认为，将来的金融改革会为他们带来机会，其中，绝大部分外资银行的CEO看好上海自贸区的发展前景。这些外资银行认为，上海自由贸易试验区的建立体现了中国政府对于促进改革的重大承诺，上海自贸区不仅大幅放宽了对离岸人民币的兑换、汇款和结算，还放松了外资银行在区内设立分行的限制，对外资银行而言都是利好。

针对不少外资银行CEO的这种态度，普华永道主管合伙人张展豪在《外资银行在中国》报告会上指出，与上海自贸区比，前海要有紧迫感。为什么不少外资银行把上海自贸区作为一个重要的利好来谈，而不是前海？这说明前海在很多硬件、软件、优惠政策的争取上没能在近两年来取得应有的进展，不少外资银行觉得前海发展慢了，转而把目光投向了上海自贸区。

“深圳在多年前是改革开放的排头兵，现在前海建设仍然需要这样的锐气。前海的跨境人民币交易是最有竞争力的，未来是否可以考虑适用香港的法律？既然是先行先试，就可以大胆地去尝试，不要畏首畏尾。”张展豪这样向记者表示。

这位主管合伙人认为，前海最大的优势就是深港合作。但近两年来，深港合作并没有得到实质性的加强和深化，在广度和深度上都不够。“前海毗邻香港，可以把香港很多成熟的模式搬过来，都不用折腾。”

张展豪这样告诉记者，“前海改革的步子可以迈得更大些。不然，香港是成熟的自由贸易港和金融中心，那里的营商环境和优惠政策本来就很好了，前海的政策如果不够有吸引力的话，这些企业为什么要从香港跑到前海来呢？”

人民币国际化▶▶离岸中心利好外资银行

普华永道和安永中国的报告均指出，2013年中国的宏观经济形势发生了重大改变，其中，人民币国际化、利率自由化将对外资银行的战略产生重大影响。

“所有这些改革措施对于在中国运营的外资银行而言均是利好消息。任何打造一个更加开放、透明和较少监管干预的金融市场的举措都会受到广泛欢迎，”安永大中华区金融服务部审计服务主管合伙人蔡鉴昌说，“不过，对于外资银行来说，其所能获得的好处在很大程度上取决于这些改革的范围、相关解释、实施时间及具体实施情况。”

安永中国的报告指出，随着人民币市场的进一步开放和迈向国际化，外资银行希望受益于日益增加的贸易融资活动、外国企业对华投资和在华企业对外投资资金流的双向增加，以及外汇汇兑业务机会的大幅增长。随着人民币国际化的推进，外资银行新的产品将不断涌现。

许多银行业高管表示，他们实际上正在积极利用人民币离岸中心这一概念。这些离岸中心将有助外资银行捕捉未来离岸人民币存款、结算和外汇交易的商机。

普华永道的调查报告指出，那些涉足全球贸易的中资和外资银行都已感受到人民币国际化对其业务的影响。外资银行认为这是一个成长的机会，因为外资银行越来越多地使用人民币来进行交易结算，并将其收到的人民币用于投资；中资银行则将此看作是一个紧跟客户海外发展以及发展国际支付清算业务的战略机会。

利率自由化▶▶促使外资银行寻求新的利润来源

外资银行认为利率市场化是中国经济成功转型的关键。安永中国的调查显示，尽管在短期内可能会对银行的盈利造成一定影响，但各外资银行凭借其卓越的风险管理能力，对将这一改革举措变成优势充满了信心。

普华永道中国内地和香港金融服务主管合伙人费理斯先生表示，“通过放开利率和发展有效运作的债券市场，来改善资本分配和定价，最终完成资本账户放开，实现人民币可兑换。国内银行改革的第一步已经基本完成，现在时机已经成熟，应依据银行的能力现状，进一步深化改革进程。”

被安永中国访问的38家外资银行的首席执行官和高管中，有33人表示其所在银行经历了利差收窄。由于其中许多银行依赖于企业贷款业务，其利润可能受到影响。对此，一些外资银行采取的应对措施包括计划增加手续费收入、调整其贷款组合以及在可能的情况下对其贷款重新定价。

普华永道的《外资银行在中国》调查报告指出，利率自由化将增加银行的融资成本，并迫使它们寻求新的利润来源。许多银行将会把眼光投向质量较佳的中小企业借款人，以及过去忽略的服务性行业客户。“外资银行将在多个方面受益于利率自由化。这不仅有利于发挥它们在定价风险方面的优势，还有利于它们部署利率风险管理产品，也有利于发挥它们在流动性风险管理方面的优势。”

企业重组▶▶外资银行迎来新的业务机会

尽管对中国的金融改革态度乐观，但外资银行同时也看到在中国发展所面临的挑战。首先，中国复杂的监管环境仍然是外资银行的一个主要关注领域。众多的规章制度以及持续的资本和流动性约束对外资银行构成了阻碍。不少外资银行的高管表示，希望看到主要监管法规如外债限额和存贷比等方面未来能有重大改革。

安永中国的报告还指出了外资银行在中国所面临的技能短缺及人才管理问题。在需求最大的17个银行职位中，公司银行部门的客户关系银行家、法律合规人才以及风险管理人才占据了前三位。

普华永道的报告提出，在华外资银行不具备其主要国内竞争对手的规模，但它们积极探索在中国拓展新的业务，如为中小企业提供更多的服务。它们感兴趣的其他领域还包括为国有企业的重组和国际化提供服务、提供农村金融服务、跟随制造业的增长步伐向内地推进、推出电子银行以及其他创新的数字化或基于互联网的服务。

多家外资银行家表示，为了创造独特的市场机会，他们试图在产品属性或定价方面进行产品创新。他们还表示，外资行将开发更多收费服务，尤其是在理财和现金管理领域。

普华永道中国金融服务主管合伙人容显文先生表示，“我们已经注意到，外资银行之间的竞争日渐加剧，尤其是在争夺大型民营企业以及行业领先的企业客户的时候。中资银行虽然也在关注这一领域，但由于外资银行拥有良好的技术和能力，在这一领域他们将会更有竞争优势。与此同时，一些外资银行正在重新审视区域和省级国有企业。这些企业的重组将给外资银行带来新的业务机会。”

此外，外资银行希望在未来为中国市场提供更广泛的服务。安永中国的报告指出，外资银行一直致力于扩大在中国金融市场的业务份额。他们最近通过投资信托公司、证券公司以及资产管理公司来扩大对中国金融市场的参与度，一些外资银行还制定了详细的综合金融业务发展战略，以期充分利用潜在的协同效应。（记者 谭冰梅 本版统筹：刘勇 曲广宁 本版摄影：鲁力）

编辑：邓雪婷

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